Особенности финансирования металлообрабатывающей отрасли

0
123
ФБК Эксперт. Металлообработка ru-metal.ru

Как получить финансирование в сегодняшнее непростое время? Как улучшить свои финансовые показатели, пополнить оборотный капитал и запустить нужные инвестиционные проекты?

На первый взгляд это кажется невозможным в текущих условиях аномально высокой ключевой ставки.

С другой стороны, девальвация рубля и ослабление интереса крупных игроков из западных стран предоставляют уникальные возможности для замещения импорта и развития экспортного потенциала, поглощения конкурентов и запуска новых высокотехнологичных инвестиционных проектов.

В этой статье мы собрали наиболее актуальные и эффективные решения по обеспечению финансирования совместно с ведущей российской консалтинговой компанией «Финансовые и Бухгалтерские Консультанты» (ФБК).

ФБК Эксперт. Металлообработка ru-metal.ru
Фото Trumpf
Мезонинное финансирование

Мезонинное финансирование сочетает признаки банковского кредита и акционерного капитала. Для компаний, осуществляющих инвестиционные проекты и находящихся в фазе роста, мезонинное финансирование позволяет снизить нагрузку на выплату процентов по долгу вначале цикла роста и реализации проектов. Существенная часть платежей по процентам может быть структурирована в качестве инструмента акционерного финансирования, платежи по которому производятся по результатам реализации проектов. Мезонинное финансирование предоставляется рядом российских банков и фондов.

Мезонинное финансирование сочетает несколько финансовых инструментов с разными уровнями риска и доходности. Например: субординированный и/или конвертируемый займ, опционы на участие в прибыли компании. Мезонинный инструмент погашается по двум принципам:

  • Кредит выплачивается после обязательств эмитента по банковскому кредиту;
  • Мезонинный кредит имеет старшинство относительно акционерного капитала.

Заёмщик сперва обязан выплатить все обязательства по мезонинному финансированию, чтобы получить права на остаток прибыли.

Особенности финансирования металлообрабатывающей отрасли
Фото ОКБ «ГИДРОПРЕСС»
Авансы от покупателей по долгосрочным контрактам

Финансирование за счет авансов по долгосрочным офф-тейк контрактам может привлекаться для финансирования расширения мощностей и новых проектов.

Компания-поставщик продукции заключает напрямую с компанией контрагентом-потребителем товаров/услуг долгосрочный офф-тейк контракт на поставку, по которому получает аванс, используемый непосредственно на модернизацию/создание дополнительных мощностей для производства требуемых товаров/услуг. Офф-тейк контракт может быть обеспечен имуществом компании-поставщика для целей снижения рисков потребителя продукции.

Фонд развития промышленности

Фонд развития промышленности (далее – ФРП) предлагает льготные условия софинансирования проектов, направленных на разработку новой высокотехнологичной продукции, импортозамещение, лизинг производственного оборудования, реализацию станкостроительных проектов, цифровизацию действующих производств, производство предприятиями ОПК высокотехнологичной продукции гражданского или двойного назначения, производство комплектующих, маркировку товаров и повышение производительности труда.

Для реализации новых промышленных проектов Фонд предоставляет целевые займы по ставке 1% и 3% годовых сроком до 7 лет в объеме от 5 млн до 2 млрд рублей, стимулируя приток прямых инвестиций в реальный сектор экономики. Уровни предлагаемых процентных ставок остаются действующими на конец марта 2022 года.

ФРП также совместно финансирует проекты, которым требуются займы до 100 млн рублей, с региональными фондами развития промышленности (РФРП) в соотношении 70% (федеральные средства) на 30% (средства регионов).

В качестве обеспечения по займам принимаются независимые гарантии и поручительства.

Дополнительно в качестве залога принимаются драгоценные металлы, обеспечительный платеж, а кроме того, недвижимое и движимое имущество с дисконтом 15-60%.

ФБК Эксперт. Металлообработка ru-metal.ru
Фото Waldrich Siegen
Привлечение частного капитала как источника финансирования

Даже в нынешних условиях не стоит исключать привлечение капитала от российских частных инвестиционных фондов и инвесторов. В настоящее время в РФ действует более 100 частных инвестиционных фондов с российским капиталом и частных инвесторов.

Данная категория инвесторов вкладывает денежные средства в действующие бизнесы и инвестиционные проекты через акционерный капитал и конвертируемые займы. Помимо инвестиций фонды также осуществляют поддержку в нахождении новых клиентов и открытии новых рынков сбыта, повышении эффективности деятельности. Партнёрские отношения с инвестором закрепляются в акционерном соглашении.

«Наша задача сегодня — это обеспечить клиентам наиболее быстрый доступ к финансированию для реализации важнейших задач. В наших сделках мы стараемся вовлекать банковские структуры в диалог, чтобы на дальнейших этапах при смягчении ключевой ставки они смогли быстро войти в сделку и рефинансировать проекты на выгодных условиях», — комментирует управляющий партнёр, руководитель практики оценки и консультационных услуг по сделкам компании ФБК Борис Яценко.

Статья предоставлена компанией «Финансовые и Бухгалтерские Консультанты» (ФБК)

close